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Moving Average Convergence Divergence: funcionamento matemático e comportamento em tendências

Operating in the stock market means accepting to take risks for profit. To help in making decisions, investors have at their disposal special tools to analyze financial data; one of these tools is called technical analysis. It uses recurring patterns of price and volume to estimate the number of pur...

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Autor principal:	Mozzer, Manoel
Formato:	Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação)
Idioma:	Português
Publicado em:	Universidade Tecnológica Federal do Paraná 2020
Assuntos:	Processo decisório - Compra Mercado de ações - Previsão Mercado financeiro Decision making - Purchasing Stock price forecasting Money market CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
Acesso em linha:	http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/14294
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spelling	riut-1-142942020-11-17T11:54:48Z Moving Average Convergence Divergence: funcionamento matemático e comportamento em tendências Mozzer, Manoel Schvirck, Eliandro Schilickmann, Andressa Bortoluzzi, Sandro César Schvirck, Eliandro Processo decisório - Compra Mercado de ações - Previsão Mercado financeiro Decision making - Purchasing Stock price forecasting Money market CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS Operating in the stock market means accepting to take risks for profit. To help in making decisions, investors have at their disposal special tools to analyze financial data; one of these tools is called technical analysis. It uses recurring patterns of price and volume to estimate the number of purchases and sale prices, which is represented by graphs and indicators. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) outstands among indicators by its objectivity to function as a standalone source of decisions. For this reason, we observed the behavior of this indicator in markets with trends. Three research methods were used in this study: a mathematical deduction in its formula, a statistical simulation in all actions of the Bovespa index in 2014 and a case study on actions with a clear tendency at the same time. The results from the MACD indicates that, most of the time, purchasing operations that significantly increased in the short term yielded a significant benefit as prices are likely to keep rising. There are three noteworthy points to make from these results. First, one should thereafter sell rapidly, not more than nine days later, as past this point share fluctuations could bring profit or loss. Second, losses at that point can come from abrupt falls in operations price that are common after the operation started; although earnings usually come from the rapid growth and slow decline of prices. And last, there were no significant differences in the way to proceed based on the different analysis methods. It follows then that, despite being widely used, the MACD would not bring predictive security to well-aimed operations if used as the only source to take a decision. Nevertheless, understanding their behavior will have to make their practical uses more well informed. Operar no mercado acionário significa assumir altos riscos em troca de melhores rendimentos. Para auxiliar nas decisões algumas metodologias de análise das informações são utilizadas cotidianamente pelos investidores, uma delas é a análise técnica. Ela utiliza-se basicamente de padrões recorrentes de preço e volume para indicar a compra e venda de ações, sendo composta por gráficos e indicadores. Figura com destaque entre os indicadores o Moving Average Covergence Divergence, pela sua objetividade para operar como única fonte de decisão. Portanto, buscou-se observar o comportamento deste indicador em mercados com tendência. Para isso utilizou-se três métodos de pesquisa: uma dedução matemática em sua fórmula, uma simulação estatística em todas as ações do Índice Bovespa no ano de 2014 e um estudo de caso em ações com nítida tendência no mesmo período. Os resultados demonstraram que o MACD recomenda compra em praticamente todas as operações que no curto prazo obtiveram algum aumento significativo nos preços, três podem ser os resultados dessa entrada. Se vender em um curto espaço de tempo, até nove dias, há grandes chances de retornar prejuízo, se manter-se por mais que esse tempo pode ainda trazer lucro ou prejuízo. O prejuízo após esse tempo veio de operações em que a queda de preços aconteceu de maneira brusca após iniciada a operação, conquanto o lucro veio dos movimentos de rápida alta e queda suave. Não se obteve diferenças significativas quanto a maneira de operar conforme as diversas tendências analisadas durante o período. Conclui-se então que, apesar de ser muito utilizado, não traria o MACD segurança preditiva para operações certeiras se utilizado como única fonte confiável a decisão, não trazendo resultados superiores a própria sorte. Apesar disso, entender seu comportamento auxiliará a uma utilização prática mais consciente no cotidiano do investidor. 2020-11-17T11:54:48Z 2020-11-17T11:54:48Z 2015-10-06 bachelorThesis MOZZER, Manoel. Moving Average Convergence Divergence: funcionamento matemático e comportamento em tendências. 2015. 82 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) - Universidade Tecnológica Federal do Paraná, Pato Branco, 2015. http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/14294 por openAccess application/pdf Universidade Tecnológica Federal do Paraná Pato Branco Brasil Departamento Acadêmico de Ciências Contábeis Ciências Contábeis UTFPR
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description	Operating in the stock market means accepting to take risks for profit. To help in making decisions, investors have at their disposal special tools to analyze financial data; one of these tools is called technical analysis. It uses recurring patterns of price and volume to estimate the number of purchases and sale prices, which is represented by graphs and indicators. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) outstands among indicators by its objectivity to function as a standalone source of decisions. For this reason, we observed the behavior of this indicator in markets with trends. Three research methods were used in this study: a mathematical deduction in its formula, a statistical simulation in all actions of the Bovespa index in 2014 and a case study on actions with a clear tendency at the same time. The results from the MACD indicates that, most of the time, purchasing operations that significantly increased in the short term yielded a significant benefit as prices are likely to keep rising. There are three noteworthy points to make from these results. First, one should thereafter sell rapidly, not more than nine days later, as past this point share fluctuations could bring profit or loss. Second, losses at that point can come from abrupt falls in operations price that are common after the operation started; although earnings usually come from the rapid growth and slow decline of prices. And last, there were no significant differences in the way to proceed based on the different analysis methods. It follows then that, despite being widely used, the MACD would not bring predictive security to well-aimed operations if used as the only source to take a decision. Nevertheless, understanding their behavior will have to make their practical uses more well informed.
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Moving Average Convergence Divergence: funcionamento matemático e comportamento em tendências

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